Cómo elegir dónde abrir tu cuenta

Esta lección no te va a decir dónde abrirla. No porque sea un secreto, sino porque la respuesta depende de lo que vayas a comprar y de cuánto, y eso sólo lo sabes tú. Lo que sí puede darte es la lista de comprobaciones que marca la diferencia entre elegir y dejarse elegir.

Paso cero, el que no se salta

Compruébala en los registros de la CNMV. Cualquier entidad que pueda comercializar productos de inversión en España está en un registro público y consultable, ya sea española o europea operando aquí. Si no aparece, no hay conversación que tener.

Y mira también la lista de entidades no autorizadas que publica la propia CNMV. Es gratis, tarda un minuto, y es la única comprobación de esta lección cuyo fallo no tiene arreglo posterior.

Qué protección tienes de verdad

Conviene entender qué cubre cada cosa, porque se confunden mucho:

Ninguna de las tres cubre lo más probable que te pase, que es que el mercado baje. Eso no lo cubre nadie, y así tiene que ser.

Los costes que hay que sumar

No el titular: la suma. Para tu caso concreto, con tu aportación y tu frecuencia:

1. Custodia o mantenimiento, anual, a veces con mínimo por producto.
2. Comisión por operación, si vas a comprar ETF o acciones.
3. Cambio de divisa, si el producto no está en euros.
4. Cobro de dividendos, que algunas entidades cobran aparte.
5. Traspaso o traslado de valores a otra entidad, que es el coste de irte.

Ese último es el que más gente descubre tarde. Pregúntalo antes de entrar.

Qué te deja contratar

Dos entidades registradas y con costes parecidos pueden darte catálogos muy distintos. Antes de abrir nada, comprueba que ahí dentro existe lo que piensas usar: las clases limpias de los fondos que te interesan, el traspaso entre fondos si lo vas a querer, el tipo de orden que necesites.

Abrir una cuenta y descubrir después que no tiene lo que ibas a comprar es un trámite perdido, no un drama — pero es evitable con cinco minutos de catálogo.

Cosas prácticas que se notan cada mes

• Aportación automática. Si puedes programar la compra periódica, cumples el plan sin depender de tu ánimo. Es probablemente la característica que más cambia el resultado a largo plazo.
• Fraccionamiento. Si el producto sólo se compra por unidades enteras y una unidad vale más que tu aportación mensual, el plan no cuadra.
• Informes fiscales. Que la entidad te dé el resumen anual listo ahorra horas cada primavera. Si es extranjera, comprueba qué te da y qué tendrás que reconstruir tú.
• Idioma y atención. Cuando haya un problema, y lo habrá, querrás entender la respuesta.

Una advertencia sobre el orden

Elegir entidad se siente como la decisión importante porque es la que tiene botones, formularios y una pantalla al final. No lo es. Cuánto aportas, durante cuántos años y cuánto pagas en total pesan mucho más.

Si la entidad está registrada, te deja contratar lo que quieres y sus costes totales son razonables para tu caso, ya has hecho lo que había que hacer.

La última lección del nivel junta todo esto en un orden concreto: tu primera aportación, paso a paso.